隔膜行业迎来扩产潮！东风股份、星源材质接连宣布投建锂离子电池隔膜项目。业内人士预计，新进入者开启了大规模的投资计划，行业竞争格局未来还将生变。
01 东风股份、星源材质扩产隔膜
星源材质、东风股份日前在公告中透露，将投建锂离子电池隔膜项目。
2月9日晚，东风股份公告称，公司控股子公司博盛新材之全资子公司盐城博盛拟投资20亿元，在盐城高新技术产业开发区内建设新能源动力及储能电池隔膜及其他综合材料生产研发项目，项目建设周期为2023-2024年，并根据市场情况分期投资建设。
而就在1月30日晚，东风股份刚刚宣布，控股子公司博盛新材之全资子公司湖南博盛拟投资20亿元，在湖南娄底经济技术开发区内建设新能源动力及储能电池隔膜及其他综合材料生产研发项目，项目预计于2023-2024年分期投资建设。
公开资料显示，东风股份主要从事烟标印刷包装及相关材料的研发、设计、生产与销售。公司近日在接受调研时表示，收购博盛新材是公司正式迈入新能源动力及储能材料的第一步，未来公司将全面聚焦到新能源新材料板块，并逐步加大投资力度。
博盛新材成立于2015年，主要从事锂离子电池隔膜的研发、生产和销售服务。博盛新材目前产品最主要应用在以下四个场景：刀片电池，新能源汽车方面；储能方面，主要是户储、大储方向；商务用车方面，如大巴车，工地上、建筑类用车，港口的一些运营车辆；小动力、玩具方面，如动力平衡车，或者小的动力工具等。
截至2022年末，博盛新材共有八条生产线和一条试验线。其中，盐城博盛拥有四条生产线，湖南博盛拥有四条生产线和一条试验线。2022年上半年，湖南博盛产能利用率达83.49%，2022年下半年其生产基地的产线均处于满产状态。盐城博盛为博盛新材在2022年开始运作的新基地，处于产线逐步调试上线、产能利用率持续提升阶段，截至2022年末其产能利用率已处于较高的水平。
值得注意的是，星源材质近日也在公告中透露，公司拟投资100亿元在广东佛山投资建设锂电池隔膜生产基地。项目分两期建设，预计建设年产32亿平方米湿法隔膜、16亿平方米干法隔膜及35亿平方米涂覆隔膜。
星源材质表示，此次对外投资主要是为了进一步扩大公司干法、湿法隔膜产能及高性能涂覆锂电池隔膜产能，更好地满足锂离子电池隔膜的中高端市场对公司产品的需求，从而进一步增强公司的整体实力，进一步巩固并提高公司的行业地位。
除了星源材质、东风股份，恩捷股份、中材科技等也在大力发展隔膜产业。
02 2023年湿法隔膜产能利用率或维持高位
企业们之所以大手笔投资隔膜，是因为其巨大的前景。
据了解，隔膜是锂电池结构中关键的内层组件之一，其主要作用有两个：一个是隔开电池正、负极，防止两极接触而短路，二是在充放电时为电解质离子的通过提供通道。总之，隔膜性能的好坏，对电池性能有非常重要的影响。
根据生产工艺的不同，隔膜可以分为干法工艺和湿法工艺，其中湿法隔膜由于薄，对提高锂电池能量密度更有优势。目前，我国锂电隔膜市场出货以湿法隔膜为主，2022年市场占比达75%。但随着近两年来磷酸铁锂电池出货量比例上升，头部动力电池企业对干法隔膜的使用力度加大，干法隔膜市场占比逐步上升。
全球新能源汽车及锂电池、储能产业的迅速发展，给锂电池隔膜行业带来了广阔的市场空间。鑫椤数据库统计，2022年国内隔膜市场占全球隔膜市场的份额达到82.5%，相较于2021年提升了7%，首次超过80%。其中，2022年全球湿法锂电隔膜产量超过120亿平方米，国内隔膜总产量达到97.9亿平方米，同比增长61.3%，湿法隔膜作为动力电池领域主流产品，国内湿法隔膜全球市占率超80%，增长迅速。
东吴证券表示，2022年湿法隔膜供不应求，满产满销，预计2023年湿法隔膜供需维持紧平衡，产能利用率维持高位。
03 行业竞争格局未来或将生变
《中国锂离子电池隔膜行业发展白皮书(2023年)》显示，从中国的主要隔膜企业来看，上海恩捷以接近40%的市场份额排名第一，其次为星源材质，两家企业隔膜企业的合计市场份额超过50%。
《白皮书》还指出，2022年中国隔膜行业的企业集中度相比2021年有所降低，包括璞泰来卓勤、恒力石化、美联新材、长阳科技等新进入者开启了大规模的投资计划，行业竞争格局未来还将生变。
而随着越来越多企业隔膜产能的逐步释放，2023年隔膜行业竞争或将更加激烈。
中材科技近期接受机构调研时表示，隔膜预计2023年新增产能将超过20亿平方米，年底产能将达到35-40亿平方米。南京基地、内蒙基地、宜宾基地、萍乡基地共将有20条左右的产线投产，其中16条是东芝的新线，部分东芝新线单线规模可达到年产能1.25亿平方米。同时，公司预计2025年底，公司产能将达到70亿平方米。
恩捷股份董秘禹雪曾在公司业绩说明会上表示，公司计划2023年和2024年每年新增30条以上湿法隔膜产线，到2023年底产能达到100亿平方米，目标是2025年湿法隔膜交付能力超120亿平方米。
中信建投研报预计，星源材质2023年将新增15亿平方米产能，2023年底总产能将达45亿平方米。
长阳科技2月3日在投资者互动平台表示，公司首条隔膜设备已投产，目前有小批量交付给客户。
2月6日，沧州明珠在投资者互动平台表示，目前公司隔膜业务和国内的主流电池生产厂家大都建立有业务关系和业务往来，同时，公司隔膜产品也进入了国外电池生产厂家。隔膜项目正按计划实施中，其中两条隔膜生产线设备安装基本完成，后续进入试车、试生产，力争2023年中期投入生产。项目资金的使用是根据项目进度和项目付款的时间进行。
国开证券预计，随着新能源汽车市场和储能市场需求持续提升，2023年全球动力和储能锂电池对隔膜的需求为37.41亿平方米，新增产能预计将与需求持平，隔膜供需将处于紧平衡状态。
