随着中国新能源和电动车行业的市场需求不断加大，锂电行业发展迅速，“扩产”成为近年来产业链上材料企业的关键词。
据GGII不完全统计，2022年中国锂电四大主材规划投资金额超5000亿元，扩产项目数量为156个。其中正极材料扩产项目57个，负极材料扩产项目55个，隔膜扩产项目11个，电解液扩产项目33个。
到了2023年，相比于国内市场受到碳酸锂产量走低、价格波动，上下游高库存积压的影响，大部分材料企业直到Q2季度才开始恢复排产或扩产。
然而，这并未影响材料企业出海的脚步。买矿和建厂依旧是中国锂电材料企业“出海”的主旋律。
非洲成为新的投资买矿热土
2023年开年以来，碳酸锂价格持续走低，最近一个月突然出现一波强劲反弹，短短几周时间价格已由4月18万元/吨的底部冲回30万元/吨。
在全球锂资源有限的大背景下，锂资源端的竞争依旧激烈，碳酸锂不稳定的价格更使上游锂矿变得更加炙手可热。而非洲正成为下一轮锂矿扩张的主赛场。
一方面，非洲本身锂资源储藏量丰富，基本为近几年新勘探的绿地矿，具有较大的开发潜能。
资料显示，已探明的锂矿资源主要分布在刚果（金）、马里、津巴布韦、加纳和纳米比亚五个国家。其中Manono锂矿、Goulamina锂矿和Arcadia锂矿等项目均为世界级的锂矿资源。
根据相关数据，非洲锂资源总量约2575万吨LCE，已探明锂总储量494万吨（金属量）。其中刚果(金)的探明锂资源储量达300万金属吨，占非洲的69.1%；其次是马里，探明锂储量达70万金属吨，占非洲的16.1%。
另一方面，相比于南美、澳洲地区地缘政治风险不断抬升以及获取锂矿资源的不确定性增加，非洲吸引着越来越多的中国入局者。
拉丁美洲的“锂三角区”——阿根廷、玻利维亚、和智利被估计拥有全球锂储量的60%。但是由于众多多国以及本地龙头企业的布局和多年开采，以及当地政府政策路径的不明晰，锂矿开采充满着危机与挑战。
澳洲方面，澳大利亚虽然是全球最大的锂矿供应国，其锂矿石供给约占全球的92%，但政治地缘风险的不断抬升则加大了企业投资入局的风险。
早在今年4月，天齐锂业就遭遇了收购路上的 “滑铁卢”——其控股子公司收购澳大利亚Essential metals Limited（简称“ESS”）100%股权事宜未获ESS股东大会审议通过，前述交易终止。
根据ESS资源报告，ESS锂矿资源总量为1120万吨，平均氧化锂含量为1.16%。
在刚刚过去的G7峰会期间，澳大利亚总理阿尔巴尼斯和美国总统拜登宣布，将就关键矿产达成协议，支持澳大利亚关键矿产开发。这意味着澳洲锂矿开发环境的改变。
而非洲以投入成本低、投资环境友好等诸多便利条件，成为新的投资采矿热土。目前，国内包括赣锋锂业、盛新锂能、中矿资源、雅化集团、华友钴业、比亚迪等多家企业均已开始加速对非洲锂矿展开布局。
材料企业建厂补齐海外供应链
从上表中可以看出，2023年众多锂电材料企业纷纷在欧洲、东南亚等地建立生产工厂。
中国锂电材料企业的出海建厂正是起到了强链补链的关键作用，形成完整的产业链配套，让国产锂电池在成本控制、供应保障等方面都有着更强的竞争力。
在此之前，利元亨、先导智能等一批中国上装备企业也开启了海外市场的布局，宁德时代、中创新航、比亚迪、蜂巢能源、国轩高科等中国电池企业都已经在海外多地规划布局了生产基地。
一方面，产业链上游锂电设备端率先出海受益，形成规模化效益可以降低成本，具有明显竞争优势。
由于中国新能源和电动汽车市场发展比较早，催生了完整的产业链，各厂商在锂电整线设备、制造等方面具备比较成熟的综合优势，满足了海外厂商的需求，帮助海外企业产能落地和释放。
另一方面，在全球进行“零碳转型”的大背景下，各国鼓励新能源车生产和消费极大地促进了锂电池电池的市场需求，从而促进了上游材料端的产能需求。
作为全球第二大电动汽车市场的欧洲，动力电池市场存在明显短缺。相关数据预测，到2023年，欧洲对电动汽车电池的需求预计将达406GWh，动力电池供应预计为335GWh，预计到2025年，供应缺口将进一步扩大至40%左右。
东南亚地区则处于电气化转型的关键时期，虽然电动汽车渗透率仅略高于1%，但在人口红利期的加持下，新能源市场前景广阔。
在动力电池企业不断加大海外市场的布局的背景下，材料企业将工厂设立在这些地区，能够有效满足下游客户供应链管理及订单需求。
值得注意的是，中国锂电材料企业在全球新能源产业的供应话语权正在不断增强，但出海建厂同样面临着风险与挑战。
目前，欧美多地已出台支持电池供应链自主化的法案，如《加拿大投资法》、《欧洲关键原材料法案》及美国《通胀削减法案》等，大力度扶持本土锂电产业链的构建。
这也要求出海建厂的锂电材料企业全方位构建符合法案要求、且具备竞争力的关键上游原材料供应体系。同时，随着欧洲新能源产业链积极扶持本地化供应链，“出海”中国材料企业也将在技术、性能、供给等方面面临与本土企业的正面竞争。
同样地，锂电材料市场会受到受当地宏观经济波动、上游原材料产能和价格、下游新能电动汽车市场需求和相关产业政策影响。
如在经营管理方面，海外与中国在法律制度、政策体系、商业环境、文化特征等方面存在一定差异，这会使中国企业在海外市场竞争、人才团队建设、内部运营管理等方面面临诸多挑战，存在一定的海外经营与管理风险。如遇当地市场情况发生重大变化，也会导致材料企业销售价格不及预期或投产进度不及预期。
