政策支持叠加新车型投放周期驱动下，美国电动汽车市场出现小爆发。
5月美国电动汽车销量达到5.38万辆，环比上月增长19.2%，与去年销量1.25万辆相比，同比增长了329%，电动化渗透率从去年2.2%增至3.4%。
具体到车企，5月特斯拉在美销量2.9万辆，环比增73%，主要受益于Model Y放量；沃尔沃、宝马、大众环比增逾50%，其中大众id 4在美已起量，5月交付环比增104%。
美国电动市场爆发的驱动因素在于：
在政策端，美国于5月底通过《美国清洁能源法案》提案，税收减免上限从7500美元提升至1.25万美元、放宽汽车厂商享税收减免的20万辆限额，并为制造商提供30%税收抵免等。
在市场端，行业数据预计，2021年美国电动车预计全年销量有望超70万辆，未来5年复合增速有望超过55%，到2025年销量超过300万辆，渗透率将达到15%。
从需求端看，受益于美国电动车销量高增长态势，动力电池的需求量也将迅速提升。经测算，2020年美国市场动力电池装机量约18GWh，预计到2023年将超150GWh。
2020年美国新能源汽车的渗透率仅为2.2%，相较欧洲（8.62%）、中国（5.27%）、全球（4.05%）差距较大。随着政策落地，补贴退坡大幅延期，美国新能源汽车渗透率将进一步提升，进而拉动海外锂电需求。
从供给端看，如今美国主要依靠国际市场加工大部分锂电原材料，而中国在动力电池四大核心材料产能制造上已经拥有超强的领先优势（正极占比42%，负极占比65%，电解液占比65%，隔膜占比43%）。
在此情况下，在技术实力和产能规模等具备国际竞争力的中国锂电企业将在这轮海外高增需求中获益。其中不少锂电企业已抢先布局美国市场：
宁德时代早于2018年在美国底特律市设立子公司，用以加强与本土汽车制造商的联系、提供更本土化的服务，主要负责锂电池销售与测试。
天赐材料在包括美国在内的海外地区设立了电解液生产中心或技术中心。据此前协议，其电解液产品将供给特斯拉指定的美国弗里蒙特、奥斯汀工厂使用。
天奈科技拟在美国内华达州里诺市全资设立美国天奈，作为碳纳米管及其复合材料等相关产品的生产基地，建厂并将开展年产8000吨碳纳米管导电浆料生产线项目。
恩捷股份已与LG化学和通用的合资企业Ultium Cells LLC签署2.58亿美元隔膜采购合同。基于美国市场容量与增长势头，其可能考虑在美建厂，选址尚未确定。
除处之外，特斯拉与松下、SK/LG等加大美国电池产能布局带动下，国内相应供应链将受此影响。
目前海外特斯拉电池由松下供应，松下拟将Gigafactory工厂产能扩至54GWh。同时特斯拉自产电池进程加快，其中天赐已与特斯拉签订美国工厂供货协议，预计后期在其他领域将有更多国内订单落地。
SKI在美国的年产能预计达到21.5GWh，其从2022年起将负责大众在北美地区的电池供应；LG化学与通用合资工厂以及独资工厂的规划产能均为70GWh，目前是福特Mustang Mach-E车型北美主供应商。
综上来看，美国政策扶持下，美国主流车企电动化率提升空间较大，叠加在美主机厂和电池企业加大与国内上游的深度绑定，预计一大批中国锂电材料、设备企业将加速美国市场布局。
